Por Redacción Argenports.com
Profertil concretó una nueva operación financiera por más de 90 millones de dólares, destinada a fortalecer el funcionamiento de su complejo industrial ubicado en el puerto de Ingeniero White y sostener una actividad estratégica para la producción nacional de fertilizantes.
La compañía colocó Obligaciones Negociables Clase IV por un monto total de US$ 90.374.810, por encima de los US$ 70 millones previstos inicialmente.
La ampliación respondió a la demanda registrada durante la colocación. Según informó oficialmente Profertil, recibió ofertas por US$ 94.362.722.
Una emisión a 42 meses
La operación se realizó a un plazo de 42 meses, con una tasa fija del 5,50% nominal anual y vencimiento previsto para el 28 de febrero de 2030.
La emisión forma parte de la estrategia que Profertil viene desarrollando para ampliar sus herramientas de financiamiento y acompañar la planificación de largo plazo de la compañía.
Los recursos obtenidos serán destinados principalmente a capital de trabajo, contratación de transporte de gas y mantenimiento operativo.
Este último aspecto resulta especialmente relevante por las características del proceso productivo de la empresa: el gas natural constituye una materia prima fundamental para la fabricación de urea y representa una parte significativa de sus costos de producción.
En ese contexto, el crecimiento de la producción gasífera argentina, especialmente a partir del desarrollo de Vaca Muerta, adquiere una importancia estratégica para la industria nacional de fertilizantes.
Una planta estratégica en el puerto de Bahía Blanca
Profertil cuenta con una capacidad nominal para producir anualmente 1,32 millones de toneladas de urea granulada y 790.000 toneladas de amoníaco.
Además, dispone de capacidad para almacenar unas 150.000 toneladas de urea y 20.000 toneladas de amoníaco.
La planta se encuentra ubicada en el puerto de Ingeniero White, dentro del complejo portuario e industrial de Bahía Blanca, una localización que le brinda ventajas logísticas tanto para atender el mercado interno como para realizar operaciones de comercio exterior.
La propia Adecoagro destaca que esa proximidad al puerto proporciona a Profertil alternativas para la exportación tanto de urea como de amoníaco.
También señala que el aumento de la producción argentina de gas natural contribuye a posicionar a la planta entre los productores de urea de menores costos.
Nueva etapa después del cambio de accionistas
La operación financiera se produce, además, durante una nueva etapa societaria para Profertil.
Actualmente, Adecoagro posee el 90% del capital accionario, mientras que la Asociación de Cooperativas Argentinas (ACA) controla el 10% restante.
El cambio de accionistas se concretó sobre finales de 2025 y coincidió con uno de los períodos de mayores inversiones de la historia reciente de la compañía.
Durante ese año, Profertil llevó adelante la parada de planta más ambiciosa desde la construcción del complejo industrial, con una inversión de US$ 95 millones, 18 meses de planificación y 54 días de trabajos, que llegaron a involucrar simultáneamente a unas 1.500 personas.
El proyecto para duplicar la producción
En paralelo, la compañía mantiene entre sus proyectos estratégicos la posibilidad de ampliar significativamente su capacidad productiva.
Como informó Argenports en marzo, Profertil analiza el denominado Proyecto +Urea, concebido para llevar la producción a más del doble de los actuales niveles de urea y amoníaco.
La iniciativa también apunta a reducir el consumo específico de energía, gas natural y agua por tonelada producida, además de disminuir emisiones y efluentes asociados al proceso industrial.
De avanzar esa expansión, la disponibilidad competitiva de gas natural será uno de los factores centrales. De allí la vinculación creciente entre el desarrollo de Vaca Muerta, la infraestructura para transportar ese recurso y el futuro de la producción argentina de fertilizantes.
En ese escenario, los más de US$ 90 millones obtenidos ahora en el mercado de capitales refuerzan la estructura financiera de una compañía que acaba de atravesar un cambio de control, ejecutó una importante modernización de su planta y mantiene en carpeta una expansión de escala de su complejo industrial.