Por Redacción Argenports.com
Mientras amplía su terminal petrolera en Puerto Rosales, Otamerica Ebytem volvió al mercado de capitales en busca de financiamiento.
La compañía anunció la licitación de las Obligaciones Negociables Serie VII por un monto inicial de US$ 50 millones, que podrá elevar hasta US$ 80 millones.
Los recursos obtenidos podrán destinarse a inversiones en activos físicos, capital de trabajo y refinanciación de pasivos.
La operación se realizará mientras Otamerica avanza con una tercera posición de atraque en su muelle de Puerto Rosales. La nueva instalación podrá recibir buques de hasta 160.000 toneladas de porte bruto.
La licitación tendrá lugar el 22 de septiembre, entre las 10 y las 16. Banco Galicia actuará como organizador y colocador junto con otras entidades financieras.
Moody’s Local Argentina asignó a la emisión una calificación de largo plazo AAA.ar, con perspectiva estable. La evaluación refleja la capacidad de la empresa para cumplir sus compromisos financieros.
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Una emisión a cuatro años
Las Obligaciones Negociables Serie VII estarán denominadas y serán pagaderas en dólares mediante el sistema dólar MEP.
El instrumento tendrá un plazo de 48 meses y una tasa fija que será determinada durante la licitación.
Los intereses se pagarán trimestralmente a partir del noveno mes. El capital se cancelará íntegramente al vencimiento bajo la modalidad conocida como bullet.
El precio de emisión será equivalente al 100% de su valor nominal. El monto mínimo para participar será de US$ 100 y, por encima de esa cifra, se admitirán múltiplos de un dólar.
La colocación se realizará bajo legislación argentina.
La posibilidad de canjear deuda
Los inversores podrán integrar la nueva emisión en efectivo mediante dólares MEP o entregar Obligaciones Negociables Serie V, identificadas con el código OTS5O.
La relación de canje será de uno a uno. Por cada dólar de valor nominal de la Serie V se recibirá un dólar de valor nominal de la Serie VII.
La Serie V fue emitida en octubre de 2025 por US$ 50 millones, con una tasa anual del 6,69%. Su vencimiento está previsto para octubre de 2026.
El canje permitirá a sus tenedores extender el plazo de la inversión. Al mismo tiempo, Otamerica podrá reemplazar deuda de corto plazo por un nuevo instrumento a cuatro años.
La compañía no precisó qué proporción de los fondos destinará a activos físicos, capital de trabajo o refinanciación de pasivos.
La expansión de Puerto Rosales
Otamerica es concesionaria de la Terminal Marítima Puerto Rosales y ocupa una posición estratégica dentro del sistema logístico petrolero argentino.
Por sus instalaciones circula alrededor del 70% del petróleo producido en el país, según datos incluidos en el último informe de Moody’s.
Durante 2025, la empresa puso en funcionamiento un nuevo muelle con dos posiciones para buques de hasta 160.000 toneladas de porte bruto.
La ampliación también incorporó seis tanques de almacenamiento de 50.000 metros cúbicos cada uno y una estación de bombeo con cuatro equipos de 2.500 metros cúbicos por hora.
Actualmente, la terminal recibe alrededor de 90.000 metros cúbicos diarios de crudo. Ese volumen supera los 86.000 metros cúbicos contemplados como capacidad base del proyecto de expansión.
Una tercera posición para petroleros
Otamerica trabaja ahora en una tercera posición marítima, cuya habilitación está prevista hacia fines de 2026.
La obra permitirá ampliar las alternativas operativas del muelle y acompañar el crecimiento de los embarques de petróleo desde Puerto Rosales.
La calificadora estimó que la compañía alcanzará durante 2026 un resultado operativo antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones cercano a US$ 150 millones.
Otamerica tiene como accionistas a Oiltanking GmbH, subsidiaria del grupo alemán Marquard & Bahls, con una participación del 70%, y a YPF, con el 30% restante.